JEPQ vs QQQ - 커버드콜 세후 현금 흐름 (1만 달러 기준, +동영상, +슬라이드)

JP모건의 JEPQ는 나스닥 성장주를 기초자산으로 편입하고 ELN을 매입하는 방식으로 만기 분산 전략을 사용하는 액티브 커버드콜입니다. 동사에서 운용하는 JEPI의 나스닥 버전입니다. 본 영상에서는 JEPQ의 첫 거래일에 JEPQ와 나스닥 100 지수를 추종하는 Invesco(인베스코)의 QQQ에 각각 1만 달러를 투자하고, 동일한 세후 현금 흐름을 만들었을 때, 어떤 결과를 얻게 되었을지 분석해 봅니다.

일반 과세 계좌를 가정하여 다음과 같은 설정으로 설명 및 분석합니다.

• 커버드콜: JEPQ
• 기초자산(비교 자산): QQQ
• 분석기간: 2022년 5월 4일 ~ 2025년 10월 31일 (약 3.5년)
• JEPQ의 첫 거래일 2022년 5월 4일에 1만 달러를 거치식으로 투자
• 배당소득세: 15.4%(국내)/15%(해외) (위클리 커버드콜의 프리미엄 배당금은 비과세)
• 양도소득세: 15.4%(국내)/22%(해외) (국내 주식형 ETF의 양도 차익은 비과세)
• 세금 미고려 배당 재투자 성과 비교
• 세전, 세후 배당금 내역
• 동일한 세후 현금 흐름을 만들었을 때의 잔여 자산 추이
• 배당 또는 매도로 처분한 자산 비율 추이
• 배당 또는 매도로 처분에 적용된 실질 세율
• 연환산 성장률로 환산한 잔여 자산과 상대 연 성장률
• 커버드콜의 기초자산 대비 누적 기회 손실액 및 연평균 기회 손실액

주의: 이 글은 특정 상품 또는 특정 전략에 대한 추천의 의도가 없습니다. 이 글에서 제시하는 수치는 과거에 그랬다는 기록이지, 앞으로도 그럴 거라는 예상이 아닙니다. 분석 대상, 기간, 방법에 따라 전혀 다른 결과가 나올 수 있습니다. 데이터 수집, 가공, 해석 단계에서 의도하지 않은 오류가 있을 수 있습니다. 일부 설명은 편의상 현재형으로 기술하지만, 데이터 분석에 대한 설명은 모두 과거형으로 이해해야 합니다.

[현금흐름 U2] JEPQ vs QQQ - 세금 고려 커버드콜 현금 흐름 (1만 달러 기준) - https://youtu.be/GLGOjxEpLtA

슬라이드 (영상 설명이 보다 자세합니다)

관련 영상

• JEPQ vs QQQ (비과세 배당 재투자 시 정량적 비교 분석) - https://youtu.be/K7d5xCDrURo

함께 읽으면 좋은 글 (최신 글)

1. [현금흐름 U1] JEPI vs SPY - 세금 고려 커버드콜 현금 흐름 (1만 달러 기준, +동영상, +슬라이드)
2. [투자 기초 27-29] 적립식, 복합식(거치식+적립식)으로 은퇴에 필요한 투자금 계산하기 (인플레이션 고려, +영상)
3. 기초자산 = 커버드콜 + 적립식 (커버드콜로 은퇴 후 현금 흐름을 만들면 불리한 이유에 대한 손쉬운 설명, +동영상, +슬라이드)
4. [현금 흐름 8] KODEX 미국나스닥100데일리커버드콜OTM (1억원으로 현금 흐름을 만든다면, vs KODEX 미국나스닥100, 세금 고려, +동영상, +슬라이드)
5. [현금 흐름 7] KODEX 미국S&P500데일리커버드콜OTM - 1억원으로 현금 흐름을 만든다면, vs KODEX 미국S&P500, 세금 고려 (커버드콜, +동영상, +슬라이드)

함께 읽으면 좋은 글 (인기 글)

1. 외화 RP는 위험한가? (증권사가 RP를 운용하는 방법)
2. 라운드힐 PLTW(팔란티어 1.2배 레버리지 + 초과 성과 매주 배당 ETF) - 반년간 기초자산은 40%나 상승했는데? (정량적 분석, +동영상)
3. 라운드힐의 저배율 레버리지 기반 고배당 ETF (NVDW, TSLW, PLTW, AAPW, 정량적 분석, +동영상)
4. 해외 지수 레버리지는 국장이 유리할까? 미장이 유리할까? (특이한 TIGER 미국나스닥100레버리지(합성))
5. [중급 21] 섀넌의 도깨비(Shannon's Demon) - 현실에서는 왜 찾기 어려울까?