오렌지사과의 사진과 투자

[데이터 분석 부록 A3] 인플레이션을 고려한 인출식 투자 성과 추정 (구글 시트 편)

은퇴 후 투자한 자산을 조금씩 현금화하여 생활비에 사용하는 인출식 투자 성과를 분석하는 방법을 설명합니다. 앞서 적립식 투자와 동일한 방식으로 인플레이션을 고려할 수 있습니다. 이전 글: [데이터 분석 부록 A2] 인플레이션을 고려한 적립식 투자 성과 추정 (구글 시트 편)주의: 이 글은 특정 상품 또는 특정 전략에 대한 추천의 의도가 없습니다. 이 글에서 제시하는 수치는 과거에 그랬다는 기록이지, 앞으로도 그럴 거라는 예상이 아닙니다. 분석 대상, 기간, 방법에 따라 전혀 다른 결과가 나올 수 있습니다. 데이터 수집, 가공, 해석 단계에서 의도하지 않은 오류가 있을 수 있습니다. 일부 설명은 편의상 현재형으로 기술하지만, 데이터 분석에 대한 설명은 모두 과거형으로 이해해야 합니다.인플레이션을 고려한 인..

[데이터 분석 부록 A2] 인플레이션을 고려한 적립식 투자 성과 추정 (구글 시트 편)

개인 투자자는 특정 자산에 한꺼번에 목돈을 투자하기 어려울 수 있습니다. 꾸준히 발생하는 근로 또는 사업소득을 절약하여 조금씩 점진적으로 투자 자산으로 전환하여 누적하는 경우가 많습니다. 큰돈이 들어가는 자기 집 마련에도 절반 정도만 먼저 거치식으로 투자하고, 나머지 금액은 장기간에 걸쳐 대출금을 상환하는 방식으로 적립식 투자를 병행합니다. 이 때문에 투자자는 장기 투자 성과를 분석할 때, 적립식 성과도 함께 살펴볼 필요가 있을 수 있습니다. 구글 시트를 이용하여 적립식 투자 성과를 추정하는 방법을 알아봅니다.주의: 이 글은 특정 상품 또는 특정 전략에 대한 추천의 의도가 없습니다. 이 글에서 제시하는 수치는 과거에 그랬다는 기록이지, 앞으로도 그럴 거라는 예상이 아닙니다. 분석 대상, 기간, 방법에 따..

커버드콜에 관한 상당히 많은 글을 작성하여 올리고 책까지 냈지만, 커버드콜에 대한 오해를 가진 분들도 꽤 있으신 듯합니다. 책: 당신이 커버드콜에 장기 투자하면 안되는 이유 (매년 100만원씩 손해보지 않는 방법) 출간에 부쳐 (샘플북 포함)2025년 1월 21일 화요일(국내 상장 ETF는 매주 화요일에 상장됩니다)에 미래에셋자산운용의 신규 커버드콜 ETF인 TIGER 미국배당다우존스타겟데일리커버드콜이 상장된다고 합니다. 미래에셋자산운용의 블로그에 이 상품에 대해 소개한 글은 올라와 있습니다.이 상품에 관심이 있는 분이라면 백테스트 데이터를 구해 직접 분석해 볼 수 있습니다. S&P의 Dow Jones U.S. Dividend 100 10% Daily Premium Covered Call Index (T..

구글 시트를 이용한 자산 데이터 분석과 비교 방법을 대부분 소개했다고 생각했는데, 생각해 보니 의미 있는 데이터 처리 방법 몇 건을 빠뜨렸습니다. 인플레이션 반영과 적립식 및 인출식 투자 성과 계산입니다. 이 글에서는 인플레이션을 반영하여 투자 수익률을 보정하는 방법을 살펴봅니다.주의: 이 글은 특정 상품 또는 특정 전략에 대한 추천의 의도가 없습니다. 이 글에서 제시하는 수치는 과거에 그랬다는 기록이지, 앞으로도 그럴 거라는 예상이 아닙니다. 분석 대상, 기간, 방법에 따라 전혀 다른 결과가 나올 수 있습니다. 데이터 수집, 가공, 해석 단계에서 의도하지 않은 오류가 있을 수 있습니다. 일부 설명은 편의상 현재형으로 기술하지만, 데이터 분석에 대한 설명은 모두 과거형으로 이해해야 합니다.고정 인플레이션..

지금까지의 연재를 통해 구글 시트를 이용하여 자산의 데이터를 처리하여 기초 통계량을 추출, 표현, 분석하고, 다른 자산과도 비교하는 기본적인 방법 대부분을 설명했습니다. 유용하게 사용할 수 있는 기본 분석 방법 중에서는 두 가지 정도가 남아있습니다. (나중에 한두 가지 정도 더 생각날 수는 있습니다.)하나는 두 자산의 수익률 분포를 확률 분포로 표현하고 비교하는 것입니다. 예를 들어 SPY의 환헤지와 환노출 수익률 분포를 하나의 확률 분포 그래프에 나타내면, 환율에 의해 수익률 분포가 어떻게 변했는지 추정해 볼 수 있습니다. [데이터 분석 5] 수익률 분포를 정규 분포와 함께 그려보자 (구글 시트 편)에서 SPY의 수익률 분포를 막대그래프로 나타내는 방법을 소개했기에 이 주제는 생략하겠습니다. 하나의 자..

이전 글에서 얻은 기초자산과 커버드콜 지수 데이터를 이용하여 수익률 분포를 살펴봅니다. 커버드콜은 기초자산에 대한 파생 상품이라 볼 수 있습니다. 수익률 분포를 비교하면, 어떤 경우에 각각의 자산이 상대적으로 유리했는지 추정해 볼 수 있습니다. 흔히 생각하듯 하락장과 횡보장에서는 커버드콜이 유리했고, 상승장에서는 기초자산이 유리했는지 살펴보는 한 가지 방법입니다. 참고: 가설(여기서는 하락장과 횡보장에서 커버드콜이 유리할 거라는 가설)에 대한 판단은 다양한 각도에서 방식으로 살펴보고 신중하게 판단을 내려야 합니다. 이 글은 가설에 대한 판단이 주목적이 아닙니다. 데이터를 가공하여 수익률 분포로 나타내고 비교하는 실습에 적합한 데이터로 기초자산과 커버드콜을 선택한 것입니다.주의: 이 글에서 지칭하는 기초자..

지난 12편의 글을 통해 구글 시트로 데이터를 처리하여 자산의 특성을 파악하고 분산 투자 효과를 추정하는 방법을 소개하였습니다. 이어지는 몇 편의 글에서는 앞에서 이야기하지 못한 자산 간 성과 비교 방법 몇 가지를 그래프로 나타내고 분석하는 방법을 소개합니다. 지금까지의 연재에서 분산 투자 효과를 분석하는데 요긴한 평균-분산 그래프를 만드는 방법을 빠르게 소개하기 위해 생략했던 것들입니다.비교 대상 데이터는 미국배당다우존스 지수(Dow Jones U.S. Dividend 100 Index)와 이를 기초자산으로 커버드콜(covered call) 전략을 사용하는 미국배당다우존스 +7% 프리미엄 커버드콜 지수(Dow Jones U.S. Dividend 100 7% Premium Covered Call Inde..

자산 배분 또는 분산 투자는 자산 간의 상호 보완 관계를 파악하여 투자 목적에 적절한 개별 자산의 투자 비중을 결정합니다. 모든 통계량이 그러하듯 자산 간의 관계도 시간이 흐름에 따라 변하거나, 일시적으로 장기적인 경향과 다른 양상을 보일 수 있습니다. 참고: [초급 23] 통계량을 예측으로 생각해도 될까? (통계량의 불확실성, 미국 장기 채권 ETF의 수익률 변화)투자자가 통계량의 장기적인 경향과 일시적인 변동을 나름대로의 합리적인 근거로 구분할 수 있다면, 상황에 따라 적절히 대처를 함으로써 투자 효율을 높일 수 있습니다. 특히 일시적인 큰 변동에 어떻게 대응할 것인지 미리 방안을 세워두면 투자 수익률 또는 안정성을 높일 수도 있습니다. 참고: [초급 24 - 마지막 편] 통계량의 큰 변동은 어떻게 ..

한국인은 해외 특히 미국 주식에 환노출로 투자하면 변동성 감소 측면에서 상당한 이득을 얻을 수 있었습니다. 환율과 미국 주식은 음의 상관성이 높아 변동성을 줄여주는 효과가 발생했기 때문입니다. 미국 주식이 오르면 환율이 내리고, 미국 주식이 내리면 환율이 높아지는 경향이 상당히 오랜 기간 강하게 나타났습니다. 참고: [초급 21] 자산 배분에서 환율은 어떤 효과를 만들까? (한국인에게 해외 자산 투자가 필요한 이유)환율과 음의 상관성을 보이는 자산은 해외 주식에만 국한되지 않습니다. 국내 주식도 환율과 강한 음의 상관성이 있었습니다. 다르게 말하면, 미국 주식에 투자하는 분이라면 환노출로 투자하고, 한국 주식에 투자하는 분이라면 달러 자산을 함께 보유하는 것이 전체 포트폴리오의 안정성 측면에서 유리했다는..

이전 글에서 세 가지 자산을 혼합한 포트폴리오를 평균-분산 그래프에 나타내는 방법을 소개하였습니다. 이 글에서는 만들어진 평균-분산 그래프에서 몇몇 관심 있는 특정 위치의 포트폴리오를 찾아 강조해서 나타내는 방법을 알아봅니다. 이전 글: [데이터 분석 9] 세 자산의 혼합 포트폴리오를 평균-분산 그래프에 나타내 보자 (구글 시트 편)주의: 이 글은 특정 상품 또는 특정 전략에 대한 추천의 의도가 없습니다. 이 글에서 제시하는 수치는 과거에 그랬다는 기록이지, 앞으로도 그럴 거라는 예상이 아닙니다. 분석 대상, 기간, 방법에 따라 전혀 다른 결과가 나올 수 있습니다. 데이터 수집, 가공, 해석 단계에서 의도하지 않은 오류가 있을 수 있습니다. 일부 설명은 편의상 현재형으로 기술하지만, 데이터 분석에 대한 ..