오렌지사과의 사진과 투자

주식, ETF, 환율과 같은 여러 투자 자산의 과거 가격 데이터를 얻어, 투자 결정에 도움을 줄 수 있는 통계량을 추출하고, 그래프로 표현하는 방법을 연재합니다. 자산 배분에 참고할 수 있는 평균-분산(Mean-Variance) 그래프를 그려보는 정도까지 계획하고 있습니다. 무료로 사용할 수 있는 구글 시트로 설명하지만, 마이크로소프트 엑셀로도 같은 결과를 얻을 수 있습니다. 참고: 함수에 따라서는 사용 방법이 다를 수 있습니다.개인적으로는 파이썬(Python) 프로그래밍 언어를 이용하여 데이터를 수집, 가공, 표현합니다. 이 연재에서 구글 시트로 설명하는 이유는 대개의 개인 투자자는 파이썬이나 R과 같은 데이터 처리에 효율적인 프로그래밍 언어보다는 구글 시트나 마이크로소프트 엑셀에 더 익숙하기 때문입니..

미국 나스닥 100 지수를 추종하는 ETF인 QQQ와 미국 반도체 ETF인 SOXX(iShares Semiconductor ETF)에 분산 투자했을 때, 한국인이 얻을 수 있었던 과거 성과를 평균-분산(Mean-Variance) 그래프로 분석해 봅니다. 평균-분산 그래프가 어떤 의미를 가지는지는 평균-분산(Mean-Variance) 그래프 해석 방법 및 주의 사항을 참고하기 바랍니다.주의: 이 글은 특정 상품 또는 특정 전략에 대한 추천의 의도가 없습니다. 이 글에서 제시하는 수치는 과거에 그랬다는 기록이지, 앞으로도 그럴 거라는 예상이 아닙니다. 분석 대상, 기간, 방법에 따라 전혀 다른 결과가 나올 수 있습니다. 데이터 수집, 가공, 해석 단계에서 의도하지 않은 오류가 있을 수 있습니다. 일부 설명은..

미국 시장에 상장된 대형 성장주 ETF인 VUG(Vanguard Growth ETF)와 대형 가치주 ETF인 VTV(Vanguard Value ETF)에 분산 투자했을 때, 한국인이 얻을 수 있었던 과거 성과를 평균-분산(Mean-Variance) 그래프로 분석해 봅니다. 평균-분산 그래프가 어떤 의미를 가지는지는 평균-분산(Mean-Variance) 그래프 해석 방법 및 주의 사항을 참고하기 바랍니다.주의: 이 글은 특정 상품 또는 특정 전략에 대한 추천의 의도가 없습니다. 이 글에서 제시하는 수치는 과거에 그랬다는 기록이지, 앞으로도 그럴 거라는 예상이 아닙니다. 분석 대상, 기간, 방법에 따라 전혀 다른 결과가 나올 수 있습니다. 데이터 수집, 가공, 해석 단계에서 의도하지 않은 오류가 있을 수 있..

투자 성과를 비교 분석하는 기본적인 방법과 미국 주식 위주로 장기 투자하는 것이 한국인에게 유리했던 이유를 통계학적으로 설명하는 책 을 출간하였습니다.(이 글은 종이책 출간 시점을 기준으로 작성되었고, 전자책 출판 상황에 따라 업데이트하고 있습니다.)책을 출간한 이유본업에 집중하고자 하는 개인 투자자를 위해 주식에 장기 투자하기를 권하는 좋은 책은 시중에 여럿 출간되어 있습니다. 개인적으로는 다음 두 권의 책을 추천하고 싶습니다.가장 완벽한 투자 (니콜라 베루베) - 두 번, 세 번, 아니 달마다 읽으세요 (서평)피터 린치의 투자 이야기 (피터 린치, 존 로스차일드) - 할머니가 들려주는 옛날 이야기 같은 책 (서평)위의 두 권 이외에도 읽을 가치가 높은 책이 많이 나와 있지만, 비슷한 주제를 가진 제 ..

미국 S&P 500 지수를 추종하는 주식형 ETF인 SPY와 MSCI 일본 지수를 추종하는 주식형 ETF인 EWJ에 분산 투자했을 때, 한국인이 얻을 수 있었던 과거 성과를 평균-분산(Mean-Variance) 그래프로 분석해 봅니다. 평균-분산 그래프가 어떤 의미를 가지는지는 평균-분산(Mean-Variance) 그래프 해석 방법 및 주의 사항을 참고하기 바랍니다. 주의: 이 글은 특정 상품 또는 특정 전략에 대한 추천의 의도가 없습니다. 이 글에서 제시하는 수치는 과거에 그랬다는 기록이지, 앞으로도 그럴 거라는 예상이 아닙니다. 분석 대상, 기간, 방법에 따라 전혀 다른 결과가 나올 수 있습니다. 데이터 수집, 가공, 해석 단계에서 의도하지 않은 오류가 있을 수 있습니다. 일부 설명은 편의상 현재형으..

미국 시장에 투자하는 SPY와 신흥 시장의 대표 주자인 중국에 투자하는 FXI에 분산 투자했을 때, 한국인이 얻을 수 있었던 과거 성과를 평균-분산(Mean-Variance) 그래프로 분석해 봅니다. 평균-분산 그래프가 어떤 의미를 가지는지는 평균-분산(Mean-Variance) 그래프 해석 방법 및 주의 사항을 참고하기 바랍니다.주의: 이 글은 특정 상품 또는 특정 전략에 대한 추천의 의도가 없습니다. 이 글에서 제시하는 수치는 과거에 그랬다는 기록이지, 앞으로도 그럴 거라는 예상이 아닙니다. 분석 대상, 기간, 방법에 따라 전혀 다른 결과가 나올 수 있습니다. 데이터 수집, 가공, 해석 단계에서 의도하지 않은 오류가 있을 수 있습니다. 일부 설명은 편의상 현재형으로 기술하지만, 데이터 분석에 대한 설..

국내 소형주를 대상으로 2024년 12월말까지 약 6개월간 퀀트 투자 전략으로 투자한 결과를 정리합니다. 전체 기간의 투자 수익률은 3.3%이며, 벤치마크는 -8.5%였습니다. 기간이 짧고 운용 전략의 특성으로 인해 성과의 신뢰성이 낮습니다. 설명을 참고하기 바랍니다.아래는 퀀트 투자 수익률을 벤치마크와 비교한 그래프입니다. 벤치마크는 KOSPI 200 지수를 추종하는 KODEX 200 ETF와 KOSDAQ 150을 추종하는 KODEX 코스닥150 ETF를 1 : 1로 일단위 리밸런싱한 것입니다. 그래프에 벤치마크가 3개 있는데 각각은 아래와 같습니다.BM(Lump Sum): 2024년 7월 8일에 거치식으로 투자BM(DCA): 매일 동일한 금액을 적립식으로 투자BM(mDCA): BM(DCA)를 따르되,..

미국 시장에 투자하는 SPY와 한국 시장에 투자하는 KODEX 200에 분산 투자했을 때, 한국인이 얻을 수 있었던 과거 성과를 평균-분산(Mean-Variance) 그래프로 분석해 봅니다. 평균-분산 그래프가 어떤 의미를 가지는지는 평균-분산(Mean-Variance) 그래프 해석 방법 및 주의 사항을 참고하기 바랍니다.주의: 이 글은 특정 상품 또는 특정 전략에 대한 추천의 의도가 없습니다. 이 글에서 제시하는 수치는 과거에 그랬다는 기록이지, 앞으로도 그럴 거라는 예상이 아닙니다. 분석 대상, 기간, 방법에 따라 전혀 다른 결과가 나올 수 있습니다. 데이터 수집, 가공, 해석 단계에서 의도하지 않은 오류가 있을 수 있습니다. 일부 설명은 편의상 현재형으로 기술하지만, 데이터 분석에 대한 설명은 모두..

미국 시장에 투자하는 SPY와 미국 중기 국채에 투자하는 IEF에 분산 투자했을 때, 한국인이 얻을 수 있었던 과거 성과를 평균-분산(Mean-Variance) 그래프로 분석해 봅니다. IEF는 미국 장기 국채인 ETF인 TLT와 마찬가지로 미국 주식과 음의 상관성을 가지고 있기에 분산 투자에서 1차적으로 고려해 볼 수 있는 자산의 하나입니다. 평균-분산 그래프가 어떤 의미를 가지는지는 평균-분산(Mean-Variance) 그래프 해석 방법 및 주의 사항을 참고하기 바랍니다.주의: 이 글은 특정 상품 또는 특정 전략에 대한 추천의 의도가 없습니다. 이 글에서 제시하는 수치는 과거에 그랬다는 기록이지, 앞으로도 그럴 거라는 예상이 아닙니다. 분석 대상, 기간, 방법에 따라 전혀 다른 결과가 나올 수 있습니..

평균-분산 그래프를 이용하여 분산 투자를 해석하는 사례를 연재하고 있습니다. 이 글은 평균-분산 그래프를 해석하는 기본적인 방법과 주의점에 대해 소개합니다. 연재글 목록: [목록] 자산 배분 분석 글 모음그래프로 데이터를 시각화하고 그 결과가 그럴듯하게 보이면 적정 이상으로 신뢰성을 높게 평가할 수 있습니다. 모든 통계량은 과거 데이터를 어떠한 방식으로든 요약한 것입니다. 미래에 대한 예측이 아닙니다. 투자자는 투자라는 미래의 이익을 기대하고 행동을 합니다. 이러한 투자자의 선택을 보조하기 위해 과거 데이터를 가공하는 것입니다. 투자자의 판단을 대신하기 위해 데이터를 만드는 것이 아닙니다.관련 책 안내: 투자 성과 분석과 비교의 기초 내용을 설명하고 장기 투자와 분산 투자의 통계학적 의미를 살펴보는 책 ..