[현금흐름 13] KODEX 미국AI테크TOP10타겟커버드콜 (1억원으로 현금 흐름을 만든다면, vs KODEX 미국AI테크TOP10, 커버드콜 세후 현금 흐름)

삼성자산운용의 KODEX 미국AI테크TOP10타겟커버드콜(483280) ETF는 미국에 상장된 10개의 AI 관련 대형주에 분산 투자하고, 15% 프리미엄 배당금을 목표(타겟)로 나스닥 100 지수에 대해 위클리 콜옵션을 발행하는 커버드콜입니다. 본 영상에서는 KODEX 미국AI테크TOP10타겟커버드콜을 기초자산인 KODEX 미국AI테크TOP10(485540) ETF와 일반 과세 계좌에서 동일한 세후 현금 흐름을 만들었을 때를 비교 분석해 봅니다.

KODEX 미국AI테크TOP10타겟커버드콜이 현금 흐름 생성에 얼마나 효율적이었는지 살펴보고, KODEX 미국AI테크TOP10 대비 잔여 자산 규모도 비교해 봅니다. 두 상품의 동일 상장 기간에 대해 1억원을 투자했을 때, 일반 과세 계좌를 기준으로 실효 세율이 얼마나 부과되었는지도 함께 살펴봅니다.

일반 과세 계좌를 가정하여 다음과 같은 설정으로 설명 및 분석합니다.

• 커버드콜: KODEX 미국AI테크TOP10타겟커버드콜 (483280)
• 기초자산: KODEX 미국AI테크TOP10 (485540)
• 분석기간: 2024년 6월 25일 ~ 2025년 11월 21일 (약 1.4년)
• 커버드콜 상장일 2024년 6월 25일 종가로 각각 1억원을 거치식으로 투자
• 배당소득세: 15.4%(국내)/15%(해외) (위클리 커버드콜의 프리미엄 배당금은 비과세)
• 양도소득세: 15.4%(국내)/22%(해외) (국내 주식형 ETF의 양도 차익은 비과세)
• 세금 미고려 배당 재투자 성과 비교
• 횡보장에서의 커버드콜과 기초자산의 성과 비교
• 세전, 세후 배당금 내역
• 동일한 세후 현금 흐름을 만들었을 때의 잔여 자산 추이
• 배당 또는 매도로 처분한 자산의 비율 추이
• 배당 또는 매도로 처분한 자사의 실질 세율
• 연환산 성장률로 환산한 잔여 자산과 상대 연 성장률
• 커버드콜의 기초자산 대비 누적 기회 손실액 및 연평균 기회 손실액

[현금흐름 13] KODEX 미국AI테크TOP10타겟커버드콜 (1억원으로 현금 흐름을 만든다면, vs KODEX 미국AI테크TOP10, 세금 고려) - https://youtu.be/KASlfW37tTE

주요 슬라이드

추가 자료: (발표 및 인쇄용 PDF, 그래프 파일)는 커뮤니티를 통해 공개되어 있습니다.

• 커뮤니티 글: http://youtube.com/post/UgkxCJEukd0YRYlmyIn8sLd6QJxCSXtcYvj9?si=0iKae1QLJ_ylvmcs

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