1. 왜 분산 투자하라는 걸까? [투자와 데이터]

많은 투자 입문서에서는 초보 투자자에게 개별 종목 대신 펀드나 ETF로 투자를 시작하라고 권합니다.
왜 그럴까요?

펀드는 여러 자산에 분산 투자하는 실적 배당형 금융 상품입니다. ETF(상장지수펀드)는 이러한 펀드를 증권거래소에서 주식처럼 거래할 수 있도록 만든 형태입니다.

이들이 공통적으로 가지는 핵심 특성은 분산 투자입니다.

그렇다면 분산 투자는 왜 필요할까요?

분산 투자하면 어떤 변화가 생길까요?

어떤 투자자가 신중하게 분석하여 투자 가능한 종목 10개를 선정했다고 가정해 보겠습니다. 이들 종목의 기대 수익은 엇비슷하며, 특별히 우월한 하나는 없다고 하겠습니다.

이때 한 종목만 선택하는 것과, 자금을 나누어 10개에 모두 투자하는 것은 어떤 차이를 만들까요?

그 차이가 바로 분산 투자를 권하는 이유입니다. 영상으로 살펴봅니다.

※ 해당 회차는 현재 무료로 공개되어 있습니다.

영상 링크: https://contents.premium.naver.com/orangeapple/invest/contents/260211161845124gw

1. 왜 초보에게 펀드와 ETF를 권할까? (분산투자의 마법)

생각해 볼 거리

동영상 시청 후 다음 퀴즈를 풀어 보세요.

1. 자산 A의 수익률이 반반의 확률로 40% 또는 -20%라면 기대 수익률은 얼마일까요?
2. 자산 A와 동일한 수익률 분포를 가지며 항상 같은 방향으로 움직이는 자산 B가 있다면, 두 자산에 분산 투자했을 때 포트폴리오 수익률 분포와 기대 수익률은 어떻게 될까요?
3. 자산 B의 수익률이 자산 A와 항상 반대 방향으로 움직인다면, 포트폴리오 수익률 분포와 기대 수익률은 어떻게 달라질까요?

해설

해설은 동영상 페이지에서 영상 설명을 펼치면 보이는 하단 첨부 파일(PDF)에서 확인하실 수 있습니다.

※ 투자 교육 목적의 해설 콘텐츠입니다. 사례·가정·데이터 기반 분석이며 투자 권유가 아닙니다.

출처: [투자 기초 1] 왜 분산 투자하라는 걸까? (네이버 프리미엄 콘텐츠)

안내: 투자와 투자 기초 이론을 쉽게 설명하는 영상 연재를 네이버 프리미엄 콘텐츠(네프콘)용으로 등록하고 있습니다. 초반 18편은 무료로 공개하며, 월 2회까지 유료 콘텐츠도 무료 열람이 가능합니다. 오렌지사과 투자연구소 유튜브 채널이나 네이버 TV 채널에 올렸던 기존 영상 연재(투자 기초 연재)와 비교하면 내용 측면에서는 큰 변화가 없습니다. 학습 목적에 맞춰 영상을 일부 수정 보완하고, 영상의 이해와 자습을 돕기 위한 퀴즈와 해설을 추가하여 제공합니다. 현재 공개분 이후 추가 연재분은 네프콘 전용으로만 공개됩니다.

학습 방법:
투자와 투자 기초 이론은 의식적으로 공부하지 않으면 잘 습득되지 않습니다. 투자는 인간의 심리적 편향이 큰 영향을 주는 분야이기 때문입니다. 얼핏 보기에는 이럴꺼라 생각했는데, 차근차근 따져보면 그렇지 않은 경우가 꽤 있습니다.

예를 들어 상당수 투자자는 배당과 배당락간의 관계를 잘 모르며, 주식/ETF가 주는 배당금을 은행 이자와 비슷한 것으로 생각합니다. 또한 미국 주식에 투자하여 배당이나 일부 매도(자가 배당)로 동일한 현금 흐름을 만들면, 명목 세율이 22%로 더 높은 양도소득세가 15%의 배당소득세보다 더 많이 나가게 된다고 오해하는 경우도 많습니다.

이러한 오해를 바로 잡아 투자에 보탬이 되려면, 투자 및 투자 기초 이론에 대해 체계적으로 그리고 진지하게 공부하는 것이 정공법입니다.

소개하는 영상은 기존 공개분과 달리 '생각해 볼 거리'(주로 연습 문제)가 포함되어 있습니다. 대부분 5분 정도인 영상을 시청하신 후 직접 풀어보시고, 영상 설명 하단에 첨부된 해설 PDF 파일을 받아 비교하면서 공부하면 장기적으로 투자 생활에 도움이 되리라 생각합니다.

연재 목차: '데이터로 이해하는 투자' 연재 로드맵 및 콘텐츠 안내