CONY, MSTY 커버드콜 세후 현금 흐름 (vs COIN-코인베이스, MSTR-스트래티지, 1만 달러 기준, 코인 관련 초고배당 커버드콜)

일드맥스(YieldMax)의 CONY와 MSTY는 각각 COIN(코인베이스)와 MSTR(스트래티지) 단일 종목을 기초자산으로 하는 초고배당 커버드콜입니다. 코인베이스는 암호화폐 거래소이고, 스트래티지는 비트코인을 축척하는 회사입니다. 기초자산과 커버드콜 모두 암호화폐 거래량이나 가격에 민감하게 주가가 반응하기에 변동성이 높습니다. 소개하는 두 편의 영상에서는 CONY와 MSTY의 첫 거래일에 기초자산과 함께 각각 1만 달러를 투자하고, 동일한 세후 현금 흐름을 만들었을 때, 어떤 결과를 얻게 되었을지 분석해 봅니다.​

주의: 이 글은 특정 상품 또는 특정 전략에 대한 추천의 의도가 없습니다. 이 글에서 제시하는 수치는 과거에 그랬다는 기록이지, 앞으로도 그럴 거라는 예상이 아닙니다. 분석 대상, 기간, 방법에 따라 전혀 다른 결과가 나올 수 있습니다. 데이터 수집, 가공, 해석 단계에서 의도하지 않은 오류가 있을 수 있습니다. 일부 설명은 편의상 현재형으로 기술하지만, 데이터 분석에 대한 설명은 모두 과거형으로 이해해야 합니다.

[현금흐름 U15] CONY vs COIN(코인베이스) – 세금 고려 커버드콜 현금 흐름 (1만 달러 기준, 일드맥스 초고배당) - https://youtu.be/bPrLyyTRcTc

일반 과세 계좌를 가정하여 다음과 같은 설정으로 설명 및 분석합니다.

• 커버드콜: CONY
• 기초자산: COIN(코인베이스)
• 분석기간: 2023년 8월 15일 ~ 2025년 11월 21일 (약 2.3년)
• CONY의 첫 거래일 2023년 8월 15일 종가로 1만 달러를 거치식으로 투자
• 배당소득세: 15.4%(국내)/15%(해외) (위클리 커버드콜의 프리미엄 배당금은 비과세)
• 양도소득세: 15.4%(국내)/22%(해외) (국내 주식형 ETF의 양도 차익은 비과세)
• 비과세 배당 재투자 성과 비교
• 세전, 세후 배당금 내역
• 동일한 세후 현금 흐름을 만들었을 때의 잔여 자산 추이
• 배당 또는 매도로 처분한 자산 비율 추이
• 배당 또는 매도로 처분에 적용된 실질 세율
• 연환산 성장률로 환산한 잔여 자산과 상대 연 성장률
• 커버드콜의 기초자산 대비 누적 기회 손실액 및 연평균 기회 손실액
• 투자 후 잔여 자산 전액 매도 시 투자금 대비 회수율
• 투자 후 잔여 자산 전액 매도와 양도소득 손익 통산 고려 시 투자금 대비 회수율 및 수익률 차이

주요 슬라이드 (영상에서 자세히 해설합니다)

[현금흐름 U18] MSTY vs MSTR(Strategy; 스트래티지) – 세금 고려 커버드콜 현금 흐름 (1만 달러 기준, 일드맥스 초고배당) - https://youtu.be/knbAlV6RYFs

일반 과세 계좌를 가정하여 다음과 같은 설정으로 설명 및 분석합니다.

• 커버드콜: MSTY
• 기초자산: MSTR(스트래티지)
• 분석기간: 2024년 3월 27일 ~ 2025년 11월 24일 (약 1.8년)
• MSTY의 첫 거래일 2024년 3월 27일 종가로 1만 달러를 거치식으로 투자
• 배당소득세: 15.4%(국내)/15%(해외) (위클리 커버드콜의 프리미엄 배당금은 비과세)
• 양도소득세: 15.4%(국내)/22%(해외) (국내 주식형 ETF의 양도 차익은 비과세)
• 비과세 배당 재투자 성과 비교
• 세전, 세후 배당금 내역
• 동일한 세후 현금 흐름을 만들었을 때의 잔여 자산 추이
• 배당 또는 매도로 처분한 자산 비율 추이
• 배당 또는 매도로 처분에 적용된 실질 세율
• 연환산 성장률로 환산한 잔여 자산과 상대 연 성장률
• 커버드콜의 기초자산 대비 누적 기회 손실액 및 연평균 기회 손실액
• 투자 후 잔여 자산 전액 매도 시 투자금 대비 회수율
• 투자 후 잔여 자산 전액 매도와 양도소득 손익 통산 고려 시 투자금 대비 회수율 및 수익률 차이

주요 슬라이드 (영상에서 자세히 해설합니다)

참고 영상:

• 초고배당 커버드콜의 원금 회수 기간과 최대 회수 금액 추정 방법 - https://youtu.be/mjkXWCcIJVM
• 초고배당 커버드콜 배당금에 과세되는 15% 이상의 실효 배당소득세율 - https://youtu.be/mHOI82XrrT8

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