오렌지사과의 사진과 투자

국내장 소형주 퀀트 투자 결산 (2025년 2월)

국내 소형주를 대상으로 2025년 2월말까지 약 8개월간 퀀트 투자 전략으로 투자한 결과를 정리합니다. 전체 기간 투자 수익률은 4.0%이며, 벤치마크는 -0.1%였습니다. 기간이 짧고 운용 전략의 특성으로 인해 성과의 신뢰성이 낮습니다. 설명을 참고하기 바랍니다.아래는 퀀트 투자 수익률을 벤치마크와 비교한 그래프입니다. 벤치마크는 KOSPI 200 지수를 추종하는 KODEX 200TR ETF와 KOSDAQ 150을 추종하는 KODEX 코스닥150 ETF를 1 : 1로 일일 리밸런싱한 것입니다. 그래프에 벤치마크가 3개 있는데 각각은 아래와 같습니다.BM(Lump Sum): 2024년 7월 8일에 거치식으로 투자BM(DCA): 매일 동일한 금액을 적립식으로 투자BM(mDCA): BM(DCA)를 따르되, ..

티스토리 블로그로 먼저 글을 작성하고, 필요한 경우 네이버 블로그/카페에 동일한 글을 게재하고 있습니다. 티스토리 블로그 글을 복사해서 네이버 블로그/카페 에디터에 붙여 넣으면, 대부분의 서식이 유지됩니다. 티스토리는 CSS 설정으로 문단 간격을 조정했기에, 네이버 블로그/카페 에디터로 문단 사이마다 빈 줄을 하나씩 추가하는 수고만 하면 됩니다. 그림의 경우 크기 조정과 정렬 정도가 더 필요하고, 그림을 두 개 연달아 붙인 경우에는 모으면 됩니다.며칠 전부터 티스토리 블로그 글을 복사해서 붙였을 때, 그림이 나타나지 않기 시작했습니다. 가만히 보니 JPG 그림은 붙는데, PNG 그림은 붙지 않습니다. 네이버 블로그/카페의 에디터는 JPG 그림 형식만 기본 지원하지만, 붙여 넣기의 경우에는 PNG를 지원했..

제 책 구글 시트로 시작하는 투자 포트폴리오 분석 - 오렌지사과의 불친절한 워크북>은 투자에 대한 관심은 최소화하면서 본업에 집중하고자 하는 개인 장기 투자자를 대상으로 합니다. 이에 맞춰 자산의 특성과 자산 간 관계를 비교 분석하는 여러 구체적인 방법을 소개하고 있습니다. 책에서 소개하는 분석 방법은 왜 위험한 주식에 투자하라는 걸까 - 장기 투자와 분산 투자에 대한 통계학적 시각>에서 소개한 통계학적 시각으로 투자를 바라보는 철학에 바탕을 둡니다.이 투자 철학에서 도출된 투자 방법론에 이름을 붙인다면 정적 자산 배분 투자라고 할 수 있습니다. 장기간에 걸친 자산 간 상호 보완성을 파악하고, 이를 이용하여 고정 비중으로 여러 자산에 장기 분산 투자하기 때문입니다. 예를 들어 주식 60%, 채권 20%,..

제 책 구글 시트로 시작하는 투자 포트폴리오 분석 - 오렌지사과의 불친절한 워크북>은 자산 배분 투자 관점에서 자산의 특성과 자산 간 관계를 분석하는 여러 방법을 소개하고 있습니다. 독자가 각각 자신의 상황에 맞춰 스스로 해 보기를 권하기 위해 책 집필에 사용한 각종 데이터와 시트는 거의 대부분 공유하지 않고 있습니다.스프레드시트를 사용하여 분석하는 방법은 제 책과 관련 서적을 보면서 스스로 공부하는 것이 바람직할 수 있지만, 분석에 사용할 주가 및 관련 데이터를 획득하는 과정은 쉽지 않았을 듯합니다. 이 글에서는 구글 Colab을 이용하여 분석에 사용할 데이터를 구해 구글 시트로 옮기는 방법을 소개합니다.구글 Colab은 파이썬(Python) 및 R을 지원하는 클라우드 컴퓨팅 서비스이며, 무료로 사용이..

이전 글에서 투자 전략의 성과를 평균-분산(Mean-Variance) 그래프에 나타내어 비교해 보았습니다. 평균-분산 그래프는 자산, 포트폴리오, 또는 투자 전략의 특성과 상대적 성과를 한눈에 파악하기에 유용한 도구입니다. 살펴본 7개 전략 중에서는 4. 저밸류 성장과 7. 고밸류 저성장 전략의 성과가 상대적으로 높았습니다. 이전 글: [데이터 분석 부록 B3] 투자 전략을 평균-분산 그래프로 비교해 보자 (구글 시트 편, feat. 퀀트 투자)평균-분산 그래프의 다른 주된 용도는 여러 전략을 선형적으로 혼합한 포트폴리오의 성과를 이해하기 쉬운 형태로 나타내어 분산 투자 효과를 해석하는데 활용하는 것입니다. 전략의 선형적 혼합은 고정 비율 리밸런싱을 가정한 분산 투자를 의미합니다. 참고: 자산, 포트폴리..

자산의 성과는 크게 수익과 위험 두 가지 관점에서 살펴볼 수 있습니다. 평균-분산 그래프는 수익(대개는 평균 수익률)과 위험(대개는 표준 편차) 두 가지 지표로 만든 2차원 좌표에 자산을 위치시켜 자산 간 상대적인 성과 비교에 사용할 수 있는 유용한 방법의 하나입니다. 퀀트 투자 전략의 성과 비교도 마찬가지입니다. 전략의 성과를 평균-분산 그래프에 표시하면, 전략의 성과를 비교해 볼 수 있습니다. 퀀트킹의 7개 전략의 성과를 평균-분산 그래프에 표시하여 개별 전략의 특성과 관계를 살펴봅니다.참고: 이 글은 정적 자산 배분 투자 관점에서 투자 전략의 상과를 살펴봅니다. 백테스트 전체 기간인 20년 동안의 평균적인 성과를 살펴보는 것입니다. 시간이 고려되지 않은 분석이며, 미래에 대한 예측도 아닙니다.주의:..

이전 글에서 벤치마크 대비 상대 누적 자산비를 계산하여 투자 전략의 누적 수익률 변화를 살펴보는 방법을 소개했습니다. 상대 누적 자산비는 누적 수익률과 상대 수익률 변화를 함께 볼 수 있다는 측면에서 유용하긴 하지만, 수익률 변화에 좀 더 집중하거나 최근 수익률 위주로 살펴보고 싶은 경우에는 편리하지 않을 수 있습니다. 이전 글: [데이터 분석 부록 B1] 투자 전략의 벤치마크 대비 성과 변화를 살펴보기 (구글 시트 편, feat. 퀀트 투자)수익률 변화 위주로 살펴보는 방법의 하나는 단위 기간으로 윈도(window)를 이동시켜(rolling) 가며 수익률 변화를 관찰하는 것입니다. 예를 들어 5년 CAGR을 그래프로 그려보는 것입니다. 최근 수익률 위주로 살펴보는 방법도 있습니다. 첫 투자 시점이 아닌..

책 구글 시트로 시작하는 투자 포트폴리오 분석 - 오렌지사과의 불친절한 워크북>에서 구글 시트를 이용하여 각 자산의 특성과 자산 간 관계, 그리고 분산 투자 효과를 추정하는 여러 분석 방법을 소개하였습니다. 책에서 소개한 방법은 정적 자산 배분 투자를 가정한 것입니다. 주식 60%, 장기 채권 20%, 금 20%와 같이 개별 자산에 대한 투자 비중을 장기적으로 일정하게 유지하면서 투자하는 전략입니다.자산별 비중을 맞추어 첫 투자를 하고 시간이 흐르면 개별 자산의 가격이 변합니다. 포트폴리오 내 개별 자산의 비중도 함께 바뀝니다. 이 때문에 자산별 비중을 다시 원래대로 맞추기 위해 리밸런싱(rebalancing)을 합니다. 흔히 생각하듯 리밸런싱은 투자에 유리하기 때문에 하는 것이 아닙니다. 정적 자산 배..

2025년 2월까지 출간한 세 권의 책에 대한 월별 판매량입니다. 세 권 모두 저자가 직접 원고, 편집, 마케팅까지 담당하는 자가출판이라서 책 판매량이 그다지 많지 않습니다. 부업으로 어느 정도 수익을 기대한다면, 출판사를 통해 기획출판 형태로 책을 유통하는 것이 좋을 듯합니다. 출판사가 전문적인 편집과 마케팅을 담당하고, 오프라인 서점에도 진열되기에, 책의 내용이 좋을 경우 판매량이 훨씬 많을 수 있기 때문입니다.월별 판매량서적커버드콜투자와 통계구글 시트매체종이책전자책종이책전자책종이책전자책2024년 12월 2 1  2025년 1월721137  2025년 2월6811366        누적1310426146 전자책은 판매일 기준이고, 종이책은 배송 완료일 기준입니다.구글 시트 전자책은 작가와를 통해 유통..

투자자마다 투자 환경과 목적이 다릅니다. 어떤 이에게는 적절한 투자 포트폴리오가 다른 이에게는 보수적이거나 위험할 수 있습니다. 자기집을 보유하고 은퇴를 앞둔 직장인과 이제 막 자취방을 계약하고 직장 생활을 시작한 사회초년생에게 적합한 투자 포트폴리오는 다를 수밖에 없습니다.대중적인 투자 입문서는 투자에 대한 올바른 관점과 일반적인 투자 방법을 독자에게 소개할 수는 있지만, 투자자 각자에게 맞춘 포트폴리오를 구성하는 방법을 조언하기란 쉽지 않습니다. 투자자만 알고 있는 자신만의 다양한 상황을 고려해야 하기 때문입니다.이 책은 이러한 투자자에게 도움을 주기 위해 집필하였습니다. 저자의 책 《왜 위험한 주식에 투자하라는 걸까 - 장기 투자와 분산 투자에 대한 통계학적 시각》에서 소개한 장기 분산 투자에 대한..