오렌지사과의 사진과 투자

2. 왜 시장 전체에 투자하라고 할까? [투자와 데이터]

자산 배분 전략을 다루는 장기 투자 입문서를 보면, 개별 종목을 선별하기보다 주식 시장 전체에 투자하라고 권합니다. 국내 코스피 시장에는 800개가 넘는 기업이 상장되어 있습니다. 일반 투자자가 이 모든 종목, 또는 충분히 많은 종목을 적절한 비중까지 고려하여 투자하는 것은 현실적으로 가능할까요?얼핏 생각하면 시장 전체에 투자하는 것은 비현실적으로 들릴 수 있습니다. 그러나 실제로는 가능합니다. 이를 저렴한 비용으로 구현해 주는 상품이 있기 때문입니다. 바로 시장 지수를 추종하는 패시브(passive) 펀드 또는 ETF입니다.시장 전체에 투자하라고 권하는 이유는 무엇일까요? 그 전제는 경제가 장기적으로 성장한다는 가정에 있습니다. 기업은 경제의 중요한 축을 담당합니다. 경제가 장기 성장한다면 기업 역시 ..

1. 왜 분산 투자하라는 걸까? [투자와 데이터]

많은 투자 입문서에서는 초보 투자자에게 개별 종목 대신 펀드나 ETF로 투자를 시작하라고 권합니다. 왜 그럴까요?펀드는 여러 자산에 분산 투자하는 실적 배당형 금융 상품입니다. ETF(상장지수펀드)는 이러한 펀드를 증권거래소에서 주식처럼 거래할 수 있도록 만든 형태입니다.이들이 공통적으로 가지는 핵심 특성은 분산 투자입니다.그렇다면 분산 투자는 왜 필요할까요?분산 투자하면 어떤 변화가 생길까요?어떤 투자자가 신중하게 분석하여 투자 가능한 종목 10개를 선정했다고 가정해 보겠습니다. 이들 종목의 기대 수익은 엇비슷하며, 특별히 우월한 하나는 없다고 하겠습니다.이때 한 종목만 선택하는 것과, 자금을 나누어 10개에 모두 투자하는 것은 어떤 차이를 만들까요? 그 차이가 바로 분산 투자를 권하는 이유입니다. 영..

커버드콜(covered call)이 붐(boom)을 일으킴에 따라 국내에도 많은 ETF가 상장되었습니다. 일부 상품은 국내 주식을 편입하고 KOSPI 200 지수에 대해 위클리 콜옵션(weekly call option)을 발행합니다. 이 중에서 KOSPI 200 지수를 기초자산으로 하는 위클리 커버드콜 ETF는 다음 3종이 상장되어 있습니다.KB자산운용의 RISE 200위클리커버드콜(475720)삼성자산운용의 KODEX 200타겟위클리커버드콜(498400)미래에셋자산운용의 TIGER 200타겟위클리커버드콜(0104N0)순서대로 콜옵션 발행 비중이 낮습니다. RISE는 보유 자산 전부를 담보로 콜옵션을 발행하고, KODEX는 기본 배당금(2% 정도)에 프리미엄 배당금을 합해 15% 배당률을 목표(타겟)로 ..

2025년 12월을 기준으로 국내에는 S&P 500 지수를 추종하는 ETF가 10종이나 상장되어 있습니다. 주요 자산운용사들은 모두 상장한 것입니다. 나스닥 100 지수를 추종하는 ETF도 6종이 상장되어 있습니다. 그렇다면, 거치식 또는 적립식으로 장기 투자하려는 투자자는 어떤 ETF를 선택하면 좋을까요? 흔히 총보수나 실비용을 보고 선택하라고 이야기하라고 합니다. 적절한 선택 기준이 될 수 있을까요?주의: 이 글은 특정 상품 또는 특정 전략에 대한 추천의 의도가 없습니다. 이 글에서 제시하는 수치는 과거에 그랬다는 기록이지, 앞으로도 그럴 거라는 예상이 아닙니다. 분석 대상, 기간, 방법에 따라 전혀 다른 결과가 나올 수 있습니다. 데이터 수집, 가공, 해석 단계에서 의도하지 않은 오류가 있을 수 있..

개인 투자자가 2025년 12월 한 달간, 가장 많이 순매수한 국내 상장 ETF TOP 10과 가장 많이 순매도한 TOP 5를 정리해 봅니다. 이들 ETF를 살펴보면, 다른 투자자들은 어떤 생각을 가지고 있는지 간접적으로 살펴볼 수 있습니다.개인 투자자는 기관 투자자와 달리 손절보다는 익절 또는 다른 상품으로의 교체하기 위해 매도하는 경향이 있습니다. 그러니 순매도 상위 순위 ETF의 미래 전망에 부정적이라기보다, 수익률 충분히 얻었거나 더 나은 상품으로 바꾸려는 목적이 있다고 보는 것이 적절합니다.주의: 이 글은 특정 상품 또는 특정 전략에 대한 추천의 의도가 없습니다. 이 글에서 제시하는 수치는 과거에 그랬다는 기록이지, 앞으로도 그럴 거라는 예상이 아닙니다. 분석 대상, 기간, 방법에 따라 전혀 다..

Amplify, CWP의 DIVO와 QDVO는 여타 패시브(passive) 커버드콜과 꽤 다른 수익률 특성을 가지고 있습니다. 두 커버드콜은 펀드 매너지가 종목을 선별하여 기초자산을 구성하고, 개별 종목을 대상으로 콜옵션(call option)을 발행하는 자유도가 높은 액티브 커버드콜(active covered call)입니다. 두 상품의 전반적인 수익률 경향은 꽤 큰 변동성 감소와 함께 수익률 저하가 상대적으로 적습니다.주의: 이 글은 특정 상품 또는 특정 전략에 대한 추천의 의도가 없습니다. 이 글에서 제시하는 수치는 과거에 그랬다는 기록이지, 앞으로도 그럴 거라는 예상이 아닙니다. 분석 대상, 기간, 방법에 따라 전혀 다른 결과가 나올 수 있습니다. 데이터 수집, 가공, 해석 단계에서 의도하지 않은..

2025년 12월 23일 상장되는 KB자산운용의 RISE S&P500데일리고정커버드콜(0138T0)은 S&P 500 지수를 기초자산으로 ATM(At the Money; 등가각) 데일리 콜옵션을 10% 고정 비율로 발행하는 커버드콜입니다. 지수 개발사가 공개하는 9.4년치 지수 데이터를 이용하여 이 커버드콜을 기초자산과 비교 분석한 영상을 소개합니다.주의: 이 글은 특정 상품 또는 특정 전략에 대한 추천의 의도가 없습니다. 이 글에서 제시하는 수치는 과거에 그랬다는 기록이지, 앞으로도 그럴 거라는 예상이 아닙니다. 분석 대상, 기간, 방법에 따라 전혀 다른 결과가 나올 수 있습니다. 데이터 수집, 가공, 해석 단계에서 의도하지 않은 오류가 있을 수 있습니다. 일부 설명은 편의상 현재형으로 기술하지만, 데이..

일드맥스(YieldMax)의 CONY와 MSTY는 각각 COIN(코인베이스)와 MSTR(스트래티지) 단일 종목을 기초자산으로 하는 초고배당 커버드콜입니다. 코인베이스는 암호화폐 거래소이고, 스트래티지는 비트코인을 축척하는 회사입니다. 기초자산과 커버드콜 모두 암호화폐 거래량이나 가격에 민감하게 주가가 반응하기에 변동성이 높습니다. 소개하는 두 편의 영상에서는 CONY와 MSTY의 첫 거래일에 기초자산과 함께 각각 1만 달러를 투자하고, 동일한 세후 현금 흐름을 만들었을 때, 어떤 결과를 얻게 되었을지 분석해 봅니다.​주의: 이 글은 특정 상품 또는 특정 전략에 대한 추천의 의도가 없습니다. 이 글에서 제시하는 수치는 과거에 그랬다는 기록이지, 앞으로도 그럴 거라는 예상이 아닙니다. 분석 대상, 기간, 방..

Global X의 XYLD(S&P 500 Covered Call ETF)와 QYLD(Nasdaq 100 Covered Call ETF)는 각각 S&P 500과 나스닥 100 지수로 기초자산으로, 월만기 콜옵션을 발행하는 전통적인 커버드콜입니다. 소개하는 두 편의 영상에서는 XYLD와 QYLD의 첫 거래일에 기초자산과 함께 각각 1만 달러를 투자하고, 동일한 세후 현금 흐름을 만들었을 때, 어떤 결과를 얻게 되었을지 분석해 봅니다.​주의: 이 글은 특정 상품 또는 특정 전략에 대한 추천의 의도가 없습니다. 이 글에서 제시하는 수치는 과거에 그랬다는 기록이지, 앞으로도 그럴 거라는 예상이 아닙니다. 분석 대상, 기간, 방법에 따라 전혀 다른 결과가 나올 수 있습니다. 데이터 수집, 가공, 해석 단계에서 의도..

NEOS(네오스)의 SPYI는 S&P 500 지수를 기초자산으로 하는 액티브 커버드콜입니다. 국내 상장 상품 중에서는 '타겟' 커버드콜에 가깝습니다. 본 영상에서는 SPYI의 첫 거래일에 SPYI와 SPY에 각각 1만 달러를 투자하고, 동일한 세후 현금 흐름을 만들었을 때, 어떤 결과를 얻게 되었을지 분석해 봅니다.일반 과세 계좌를 가정하여 다음과 같은 설정으로 설명 및 분석합니다.커버드콜: SPYI기초자산: SPY분석기간: 2022년 8월 30일 ~ 2025년 11월 6일 (약 3.2년)SPYI의 첫 거래일 2022년 8월 30일 종가로 1만 달러를 거치식으로 투자배당소득세: 15.4%(국내)/15%(해외) (위클리 커버드콜의 프리미엄 배당금은 비과세)양도소득세: 15.4%(국내)/22%(해외) (국내..