오렌지사과의 사진과 투자

어떤 두 자산 A와 B가 있습니다. 한정된 기간이지만 지금까지 얻었던 수익률의 분포도 알고 있습니다. 투자자는 어떤 자산에 투자하면 좋을지 어떻게 선택할 수 있을까요? 알고 있는 수익률 분포가 미래에도 어떤 규칙(예를 들어 무작위)으로 재현된다는 가정하에 살펴봅니다. 이러한 가정은 현실의 자산과 맞지 않는 부분이 있지만, 자산을 비교하여 선택하는 과정의 본질을 이해하는 첫걸음이 됩니다.주의: 이 글은 특정 상품 또는 특정 전략에 대한 추천의 의도가 없습니다. 이 글에서 제시하는 수치는 과거에 그랬다는 기록이지, 앞으로도 그럴 거라는 예상이 아닙니다. 분석 대상, 기간, 방법에 따라 전혀 다른 결과가 나올 수 있습니다. 데이터 수집, 가공, 해석 단계에서 의도하지 않은 오류가 있을 수 있습니다. 일부 설명..

지난 두 편의 글을 통해 국내 상장 커버드콜 ETF와 기초자산을 비교하는 방법을 소개하고 몇몇 사례를 살펴보았습니다. 대부분의 커버드콜은 단기적으로 기초자산 대비 약간의 우위를 보이기도 했지만, 장기적으로는 기초자산 대비 낮은 수익률을 얻었습니다. 그렇다고 투자자가 기대하는 만큼 높은 안정성을 가졌던 것도 아닙니다.국내 자산을 기초자산으로 하는 커버드콜 ETF의 성과 비교 사례와 해석해외 자산을 기초자산으로 하는 국내 상장 커버드콜 ETF의 성과 비교 목록과 해석커버드콜이 기초자산 대비 의미 있는 수준의 안정성을 가지지 못하면서 장기 수익률이 낮은 이유는 상품 구조에서 발생합니다. 자산운용사나 콘텐츠 제작자가 해설하는 커버드콜은 미래의 수익을 가져오느니, 하방은 열려있고 상방은 닫혀있다는 설명은 직설적으..

지난 몇 편의 글을 통해 임의 적립과 인출이 발생할 수 있는 혼합식 투자 수익률을 거치식 CAGR로 환산하는 방법을 살펴보았습니다. 적립과 인출 기록 및 최종 계좌 평가액으로 이에 대응하는 가장 단순한 거치식 투자를 수치 해석으로 찾는 방법이었습니다.주의할 점이 있습니다. 분석에 사용할 수 있는 투자 기간 동안의 자산 가격 변동 데이터는 없다고 가정했습니다. 결과적으로 어떤 거치식 투자와 최종 수익률이 유사하다고 추측한 것이지, 두 투자가 동등하다는 의미는 아닙니다. 투자는 수익률은 물론 위험도 고려해서 비교하는 것이 합리적입니다.이 글에서는 혼합식 투자가 거치식 투자로 환산되는 것이 기하학적으로 어떻게 표현될 수 있는지 살펴봅니다. 지난 글을 순서대로 읽고 이 글을 읽으면 이해하기 쉽습니다.적립식 수익..

국내 자산을 기초자산으로 하는 국내 상장 커버드콜 ETF의 비교에 이어, 해외 자산을 기초자산으로 하는 국내 상장 커버드콜 ETF 비교 결과를 소개합니다. 커버드콜과 기초자산을 비교한 리포트를 읽는 방법은 이전 글에 자세하게 설명하였으니 먼저 읽어보길 권합니다. 이전 글: 국내 자산을 기초자산으로 하는 커버드콜 ETF의 성과 비교 목록과 해석주의: 이 글은 특정 상품 또는 특정 전략에 대한 추천의 의도가 없습니다. 이 글에서 제시하는 수치는 과거에 그랬다는 기록이지, 앞으로도 그럴 거라는 예상이 아닙니다. 분석 대상, 기간, 방법에 따라 전혀 다른 결과가 나올 수 있습니다. 데이터 수집, 가공, 해석 단계에서 의도하지 않은 오류가 있을 수 있습니다. 일부 설명은 편의상 현재형으로 기술하지만, 데이터 분석..

개인적으로 운영하고 있는 사이트에서 선별한 몇몇 종목 간 비교 기능을 제공하고 있습니다. 이 중에서 국내 자산을 기초자산으로 하는 커버드콜의 성과를 해설한 몇몇 리포트를 소개하고 이를 해석하는 방법을 설명합니다. 참고: 유사 종목 비교 [퀀트강의 슬기로운 주식 생활]이 사이트는 분석에 참고할 데이터를 관리하기 위해 운영하기 시작했습니다. 운영한 지 2년 정도 되었는데, 최근 1년 정도는 로직(logic)을 업데이트하지 않았습니다. 현재는 수익률 위주의 분석 데이터만 간단하게 제공하고 있으며, 2025년 6월 중으로 평균-분산 그래프를 포함하여 위험을 고려한 분석 결과 데이터를 추가할 계획입니다.주의: 이 글은 특정 상품 또는 특정 전략에 대한 추천의 의도가 없습니다. 이 글에서 제시하는 수치는 과거에 그..

국내 소형주를 대상으로 2025년 5월말까지 약 11개월간 퀀트 투자 전략으로 투자한 결과를 정리합니다. 투자원금 대비 수익률은 38.7%이며, 벤치마크는 -1.9%였습니다. 기간이 짧고 운용 전략의 특성으로 인해 성과의 신뢰성이 낮습니다. 설명을 참고하기 바랍니다.아래는 퀀트 투자 수익률을 벤치마크와 비교한 그래프입니다. 벤치마크는 KOSPI 200 지수를 추종하는 KODEX 200TR ETF와 KOSDAQ 150을 추종하는 KODEX 코스닥150 ETF를 1 : 1로 일일 리밸런싱한 것입니다. 그래프에 벤치마크가 3개 있는데 각각은 아래와 같습니다.BM(Lump Sum): 2024년 7월 8일에 거치식으로 투자BM(DCA): 매일 동일한 금액을 적립식으로 투자BM(mDCA): BM(DCA)를 따르되,..

이전 글에서 혼합식 투자 수익률을 거치식 CAGR로 환산하기 위해 파이썬을 사용하는 방법을 살펴보았습니다. 혼합식 투자는 거치식, 적립식, 인출식을 포함한 입출금에 특별한 제약을 두지 않는 투자 방식을 말합니다. 이전 글: 임의 인출식/혼합식 투자 수익률에 해당하는 거치식 CAGR을 구해보자 (파이썬 수치 해석) [파이썬 분석 부록 A5]엑셀에서 지원하는 파이썬으로 코드를 작성하면, 실행한 결과를 엑셀의 시트에 넣을 수 있습니다. 앞에서는 이러한 목적으로 엑셀의 목표값 찾기 기능을 사용했지만, 파이썬을 이용하면 시트의 데이터가 변경될 때마다 자동으로 재계산해 주기 편리합니다. 참고: 엑셀로 임의 적립식 투자 수익률에 해당하는 거치식 CAGR을 구해보자 [데이터 분석 부록 C2] (목표값 찾기)계좌가 3..

지난 6편의 글을 통해 적립식 투자 수익률에 해당하는 거치식 CAGR을 구하는 방법을 살펴보았습니다. 대개의 적립식 수익률은 거치식에 비해 낮은 수익률이 나오기에, 투자자는 자신의 적립식 투자가 잘 되고 있는지 의구심을 가질 수 있습니다. 이 때문에 적립식 수익률을 거치식 수익률로 환산해서 벤치마크와 비교해야 합니다. 적립식 수익률을 거치식 CAGR로 환산하는 방법에 대한 다음 6편의 글을 순서대로 읽고 이 글을 읽으면 이해하기 쉽습니다.적립식 수익률을 거치식 수익률로 환산해서 비교하기 (울프럼 알파 vs 챗GPT + 제미나이 + 코파일럿)거치식과 적립식 수익률을 서로 환산해 보자 (어떻게 추정하면 적절할까?) [파이썬 분석 부록 A2]파이썬을 이용한 수치 해석 (적립식 수익률에 해당하는 거치식 성장률을..

이전 글에서 마이크로소프트 엑셀에서 파이썬을 사용하는 방법을 살펴보았습니다. 엑셀의 파이썬은 모든 기능을 지원하지는 않지만, 파이썬에 익숙하고 복잡한 계산이 필요한 경우라면 유용하게 할 수 있습니다. 이전 글: 엑셀에서 파이썬을 사용해 보자 (기초 사용법과 예제) [파이썬 분석 부록 B1]이 글에서는 엑셀에서 파이썬의 그래프 기능을 이용하는 방법을 살펴봅니다.주의: 이 글은 특정 상품 또는 특정 전략에 대한 추천의 의도가 없습니다. 이 글에서 제시하는 수치는 과거에 그랬다는 기록이지, 앞으로도 그럴 거라는 예상이 아닙니다. 분석 대상, 기간, 방법에 따라 전혀 다른 결과가 나올 수 있습니다. 데이터 수집, 가공, 해석 단계에서 의도하지 않은 오류가 있을 수 있습니다. 일부 설명은 편의상 현재형으로 기술하..

마이크로소프트 엑셀의 최신 버전은 파이썬을 지원합니다. 모든 버전의 엑셀이 파이썬을 지원하지는 않습니다. 구독형 서비스인 마이크로소프트 365(Microsoft 365)에서 사용 가능합니다. 참고: Excel의 Python 소개 [마이크로소프트]파이썬을 지원하기는 하지만, 엑셀이 파이썬 엔진을 내장하는 방식은 아닙니다. 마이크로소프트 클라우드(cloud) 서비스에 파이썬을 띄워놓고 불러 쓰는 방식입니다. 이 때문에 인터넷에 접속되어 있지 않으면 엑셀 파일에 있는 파이썬 기존 실행 결과나 코드를 볼 수 있지만, 실행할 수는 없습니다.엑셀은 자체적으로 비주얼 베이직(Visual Basic)이라는 프로그래밍 언어를 지원하고 있습니다. 파이썬을 추가로 지원하는 이유는 여러 가지가 있겠지만, 데이터 처리를 해 보..