오렌지사과의 사진과 투자

골드만삭스의 GPIX는 S&P 500과 비슷하게 기초자산을 구성하고 펀드 매니저가 운용에 관여하는 액티브 커버드콜입니다. 본 영상에서는 GPIX의 첫 거래일에 GPIX와 S&P 500 지수를 추종하는 SPY에 각각 1만 달러를 투자하고, 동일한 세후 현금 흐름을 만들었을 때, 어떤 결과를 얻게 되었을지 분석해 봅니다.일반 과세 계좌를 가정하여 다음과 같은 설정으로 비교 분석합니다.커버드콜: GPIX기초자산(비교 자산): SPY분석기간: 2023년 10월 27일 ~ 2025년 10월 31일 (약 2.0년)GPIX의 첫 거래일 2023년 10월 27일 종가로 1만 달러를 거치식으로 투자배당소득세: 15.4%(국내)/15%(해외) (위클리 커버드콜의 프리미엄 배당금은 비과세)양도소득세: 15.4%(국내)/22..

해외 상장 주식과 ETF의 현금 흐름에 부과되는 배당소득세와 양도소득세가 무엇이며, 어떤 차이가 있는지 지난 영상에서 살펴보았습니다. 해외 상장 주식과 ETF는 매도 시 양도 차익에 대해 22%의 양도소득세가 부과됩니다. 양도소득은 연 250만원의 기본 공제(세금으로는 55만원)가 있으며, 같은 해 투자자의 모든 매도에 대해서는 수익과 손실을 서로 상쇄하는 손익 통산이 됩니다. 기본 공제와 손익 통산을 잘 활용하면, 투자자는 내야 하는 양도소득세를 일부 절감할 수 있습니다.본 영상에서는 양도소득세에 적용되는 기본 공제와 손익 통산이 어떻게 적용되고, 이 두 가지를 활용하여 양도소득세를 절약하는 방법을 가상의 사례를 통해 설명합니다..총 3편의 영상을 통해 해외 상장 주식과 ETF 위주로 세금에 대해 알아..

해외에 상장된 주식이나 ETF에 투자하여 수익(또는 현금)이 발생하면 그 형식에 따라 두 가지 다른 방식으로 세금이 부과됩니다. 배당금으로 받게 되면 배당금 전액에 대해 배당소득세가 부과됩니다. 만일 수익이 난 상태에서 매도를 하게 되면 양도차익에 대해 양도소득세를 내야 합니다.둘 다 세금이라는 측면에서는 엇비슷해 보이지만, 기본 세율, 누진 세율 적용 여부, 원천 징수 여부, 과세 국가, 상황에 따른 신고 필요 여부, 손익 통산 가능 여부, 기본 공제 적용 여부 등 여러 측면에서 다른 점이 있습니다. 이 때문에 동일한 금액의 현금을 손에 쥐더라도 세금이 달라지기에 투자자마다 유불리가 달라질 수 있습니다.부동산과 같이 수익을 목적으로 하는 다른 자산도 그렇지만, 해외 상장 주식 또는 ETF에 투자할 때에..

유튜브 채널 오렌지사과 투자연구소는 2025년 8월 9일 첫 영상을 올렸고, 세 달 정도인 96일째 2025년 11월 12일에 공개 동영상 유효 시청 3,000시간을 넘었습니다. 유튜브로 수익을 만들 수 있는 YPP(Youtube Partner Program)는 현재 두 단계로 이루어져 있습니다. 구독자 500명 + 유효 시청 3,000시간은 사전 가입 조건이고, 구독자 1,000명 + 유효 시청 4,000시간은 일반 가입 조건입니다. 이는 일반 공개 동영상 시청 시간을 기준으로 한 것이고, 쇼츠(Shorts) 동영상의 경우 유효 시청 횟수로 계산합니다. YPP 사전 가입 신청 경험담과 제 채널의 멤버십 설정을 정리해 봅니다.YPP 가입 신청과 진행 단계YPP 승인에 많은 시간이 소요될 수도 있다고 하는..

JP모건의 JEPQ는 나스닥 성장주를 기초자산으로 편입하고 ELN을 매입하는 방식으로 만기 분산 전략을 사용하는 액티브 커버드콜입니다. 동사에서 운용하는 JEPI의 나스닥 버전입니다. 본 영상에서는 JEPQ의 첫 거래일에 JEPQ와 나스닥 100 지수를 추종하는 Invesco(인베스코)의 QQQ에 각각 1만 달러를 투자하고, 동일한 세후 현금 흐름을 만들었을 때, 어떤 결과를 얻게 되었을지 분석해 봅니다.일반 과세 계좌를 가정하여 다음과 같은 설정으로 설명 및 분석합니다.커버드콜: JEPQ기초자산(비교 자산): QQQ분석기간: 2022년 5월 4일 ~ 2025년 10월 31일 (약 3.5년)JEPQ의 첫 거래일 2022년 5월 4일에 1만 달러를 거치식으로 투자배당소득세: 15.4%(국내)/15%(해외)..

전 세계에 커버드콜 붐을 일으킨 JP모건의 JEPI는 변동성이 낮은 우량주를 기초자산으로 편입하고 ELN을 매입하는 방식으로 만기 분산 전략을 사용하는 액티브 커버드콜입니다. 소개하는 영상에서는 JEPI의 첫 거래일에 JEPI와 SPY에 각각 1만 달러를 투자하고, 동일한 세후 현금 흐름을 만들었을 때, 어떤 결과를 얻게 되었을지 분석해 봅니다.일반 과세 계좌를 가정하여 다음과 같은 설정으로 설명 및 분석합니다.커버드콜: JEPI기초자산(비교 자산): SPY분석기간: 2020년 5월 21일 ~ 2025년 10월 31일 (약 5.4년)JEPI의 첫 거래일 2020년 5월 21일에 1만 달러를 거치식으로 투자배당소득세: 15.4%(국내)/15%(해외) (위클리 커버드콜의 프리미엄 배당금은 비과세)양도소득세:..

[투자 기초 26]편에서 은퇴에 필요한 현재 거치식 투자금을 계산하는 방법을 알아보았습니다. 예를 들어 20년 후 필요한 월 생활비가 현재 가치(현재 물가 기준)로 300만원이고, 이 중에서 100만원은 국민 연금 등으로 마련 가능하다면, 나머지 월 200만원 생활비에 해당하는 현금 흐름을 만들기 위해 현재 투자해야 거치식 자금이 얼마인자 계산하는 방법을 소개했습니다. 참고 동영상: [기초 26] 거치식으로 은퇴 자금 계산하는 법 (인플레이션을 고려한 필요 투자금)모든 투자자가 거치식으로 투자하지는 않습니다. 특히 은퇴까지 오랜 기간이 남아있고, 현시점 근로 또는 사업 소득이 꾸준히 발생하는 투자자에게는 적립식 투자가 현실적입니다. 20년간 적립식으로 투자하여 미래에 필요한 현금 흐름을 만들고자 한다면,..

커버드콜(covered call)은 기초자산의 파생 상품으로 이해할 수 있습니다. 이 때문에 커버드콜의 기초자산 대비 상대적인 수익률 특성은 장기적으로 유지될 가능성이 높고, 각각을 자산으로 볼 때, 정량적으로 분석하기에 가장 쉬운 사례입니다. SPY와 QQQ를 비교하는 것보다 훨씬 단순하며, 그 분석 결과에 대한 신뢰성도 높습니다. 커버드콜 투자를 권하는 많은 콘텐츠는 이러한 기초적인 분석도 하지 않습니다. 데이터로 근거를 제시하지 않는 콘텐츠는 비판적으로 보시길 권합니다. 참고 동영상: [커버드콜 오해 9] 유튜버들은 정말 알고 커버드콜을 권하는 것일까? (글, 책, 영상은 커버드콜을 제대로 분석하는 것일까?)주의: 이 글은 특정 상품 또는 특정 전략에 대한 추천의 의도가 없습니다. 이 글에서 제시하..

삼성자산운용의 KODEX 미국나스닥100데일리커버드콜OTM ETF는 나스닥 100 지수를 기초자산으로 당일 만기 초단기 OTM 콜옵션을 발행하는 데일리 커버드콜(daily covered call)입니다. 동사의 KODEX 미국S&P500데일리커버드콜OTM의 나스닥 100 버전입니다. 이 커버드콜로 만들 수 있는 세후 현금 흐름을 기초자산으로 볼 수 있는 동사의 나스닥 100 지수를 추종하는 KODEX 나스닥100 ETF로 배당 및 매도로 만드는 경우를 비교 분석해 봅니다.두 상품의 공통 상장 기간에 대해 1억원을 거치식으로 투자했을 때, 일반 과세 계좌를 기준으로 동일한 세후 현금 흐름을 만들기 위해 실효 세율이 얼마나 부과되었고, 잔여 자산 규모도 비교해 봅니다.OTM(Out of the Money) ..

유튜브 채널 오렌지사과 투자연구소는 2025년 8월 9일 첫 영상을 올렸고, 세 달 정도인 96일째 2025년 11월 12일에 구독자 1,000명을 넘었습니다. 멤버십 개설의 조건은 구독자 1,000명에 유효 시청 시간 3,000시간입니다. 2025년 11월 6일 현재 유효 시청 시간이 2,568시간이니, 11월 내에 조건을 갖출 수 있을 듯합니다. 평균적인 유튜브 채널의 성장과 비교한다면 느린 편은 아니지만, 쏟은 노력과 시간을 생각하면 기대만큼 빠른 것도 아닌 듯합니다. 세 달 정도의 기간에 느낌과 경험을 바탕으로 영상 평가에 있어 구독자가 어떤 역할을 하게 되고, 왜 구독자 확보가 왜 중요한지 정리해 봅니다.현재 상태 (2025년 11월 6일 기준)주제: 정량적 투자 자산 분석, 투자 기초 이론공개..