[현금 흐름 2] KODEX 미국배당다우존스타겟커버드콜 (1억원으로 현금 흐름을 만든다면, vs TIGER 미국배당다우존스, 세금 고려)

삼성자산운용의 미국배당다우존스를 기초자산으로 콜옵션을 발행하여 10% 추가 분배율을 목표로 하는 KODEX 미국배당다우존스타겟커버드콜 ETF로 만드는 현금 흐름을 기초자산인 TIGER 미국배당다우존스 ETF와 비교해 봅니다. 1억원을 투자하고 동일한 세후 현금 흐름을 만들었을 때, 커버드콜이 얼마나 안정적이었는지, 잔여 자산은 얼마나 남았는지 비교해 봅니다.

주의: 이 글은 특정 상품 또는 특정 전략에 대한 추천의 의도가 없습니다. 이 글에서 제시하는 수치는 과거에 그랬다는 기록이지, 앞으로도 그럴 거라는 예상이 아닙니다. 분석 대상, 기간, 방법에 따라 전혀 다른 결과가 나올 수 있습니다. 데이터 수집, 가공, 해석 단계에서 의도하지 않은 오류가 있을 수 있습니다. 일부 설명은 편의상 현재형으로 기술하지만, 데이터 분석에 대한 설명은 모두 과거형으로 이해해야 합니다.

또한 일반 과세 계좌를 기준으로 동일한 세후 현금 흐름을 만들기 위해 적용될 실효 세율은 얼마였고, 커버드콜이 하락장과 횡보장에 유리하다는 생각이 현실적으로 착시였음도 확인합니다.

참고로 KODEX 미국배당다우존스타겟커버드콜는 TIGER 미국배당다우존스타겟커버드콜1호와 2호보다 조금 더 목표 분배율이 높은 상품이며, 콜옵션 발행 비중을 제외한 나머지 구조가 동일하기에, 수익률 특성 또한 같은 경향을 띕니다.

미국배당다우존스를 기초자산으로 월만기 콜옵션을 발행하는 상품은 구조적으로 SCHD - w(SPY - XYLD)와 동일한 수익률 특성을 가지고 있습니다. 이에 대한 자세한 해설은 관련 영상을 참고하기 바랍니다.

[현금흐름 2] KODEX 미국배당다우존스타겟커버드콜 (1억원으로 현금 흐름을 만든다면, vs TIGER 미국배당다우존스, 세금 고려) - https://youtu.be/fgMl3nxAFrM

슬라이드 (영상 내용이 보다 자세합니다)

관련 영상

• 비과세 배당 재투자를 고려한 정량적 비교: https://youtu.be/1zflg-CUj2s
• 국내 상장 ETF의 과표기준가 해설: https://youtu.be/57WEuCkah8w
• 실효 양도소득세율이 배당소득율보다 낮은 이유: https://youtu.be/pDI-qjAyaPA
• SCHD - w(SPY - XYLD): https://youtu.be/frcOmWVY4EY

함께 읽으면 좋은 글 (최신 글)

1. [현금 흐름 1] TIGER 미국배당다우존스타겟커버드콜2호 (1억원으로 현금 흐름을 만든다면, vs TIGER 미국배당다우존스, 세금 고려)
2. [기초 23] 왜 주식에 장기 투자하라는 걸까? - 장기 투자에서 발생하는 위험 역전 현상 (+동영상, +슬라이드)
3. [커버드콜 오해 10] 상승장에서 커버드콜이 기초자산보다 수익률이 낮은 진짜 이유 - 효율적 시장에서의 프리미엄 결정 (+동영상, +슬라이드)
4. [커버드콜 오해 9] 유튜버들은 제대로 알고 커버드콜을 권하는 것일까? - 글, 책, 영상 제작자는 커버드콜 분석 방법을 알고 있는 걸까? (+동영상, +슬라이드)
5. [오해 8] 자산운용사는 왜 커버드콜을 권하는 걸까? - 커버드콜의 기초자산 대비 낮은 성과를 정말 몰랐을까? (+동영상)

함께 읽으면 좋은 글 (인기 글)

1. 외화 RP는 위험한가? (증권사가 RP를 운용하는 방법)
2. S&P 500 국내 ETF는 무엇이 좋을까? (국내 상장 ETF 9종 비교와 분석)
3. QQQ5(QQQ 5배 레버리지)는 1년간 얼마나 녹았을까?
4. 라운드힐의 저배율 레버리지 기반 고배당 ETF (NVDW, TSLW, PLTW, AAPW, 정량적 분석, +동영상)
5. 커버드콜과 은퇴 그리고 현금 흐름 1 (세금을 고려해 보자)