매직 스플릿 (박성현) - 3개월 이용권이 포함된 서비스 사용 설명서 (서평)

박성현 저자는 전작 <1타 7피 주식 초보 최고 계략>과 <세븐 스플릿>을 통해 변동성을 이용하는 기계적인 분할 매수/매도 전략인 세븐 스플릿을 소개한 바 있습니다. 두 책의 내용은 큰 차이가 없지만, 후속작인 <세븐 스플릿>이 조금 더 내용이 알찹니다.

• [서평] 1타 7피 주식 초보 최고 계략 (박성현)
• [서평] 세븐 스플릿 - 마법의 계좌 분할 주식 투자 전략 (박성현)

책 제목이기도 한 <매직 스플릿>은 세븐 스플릿 전략을 사용하기 쉽게 만든 부분 유료 서비스의 이름입니다 이 책은 세븐 스플릿 투자 전략을 소개하는 전작들과 달리 매직 스플릿 서비스 사용 설명서에 가깝습니다. 참고: 매직스플릿 투자 시스템 [웹사이트]

주의: 서평 이벤트에 참여하여 무료로 제공받은 책을 읽고 쓴 글입니다. 이에 무의식적으로나마 해당 책에 대해 우호적일 수 있습니다.

세븐 스플릿 투자 전략

세븐 스플릿은 복잡한 투자 전략이 아닙니다. 상대적으로 주가의 하방 경직성이 있을 거라 기대하는 우량주를 대상으로 기계적으로 분할 매수/매도하는 역추세 전략의 하나입니다.

최초 매수 후 주가가 떨어지면 분할 매수하고, 주가가 반등하면 매수가보다 조금 높은 가격으로 분할 매도해서 차익을 누적시켜 나가는 전략입니다. 책에는 분할 매수/매도 조건과 비중, 그리고 우량주를 판별하는 체크 리스트와 같은 가이드라인이 포함되어 있습니다.

서비스 사용 설명서이기 때문에, 퀀트 투자 툴의 하나인 퀀터스를 이용한 세븐 스플릿 전략의 백테스트 방법의 간단한 소개와 함께 매직 스플릿 서비스 사용 방법이 자세히 설명되어 있습니다. 참고: 퀀터스에서 세븐 스플릿 전략을 어떻게 백테스트하는지에 대한 설명은 명확하게 기술되어 있지 않습니다.

분할 매수/매도를 이용한 기계적인 역추세 매매 전략은 현금 보유 비중이 상대적으로 높기 때문에 저변동성을 달성하기 유리합니다. 약한 상승장, 횡보장, 그리고 하락장에서는 거치식보다 높거나 이에 준하는 수익률을 기대할 수 있습니다.

강한 상승장이 도래하면, 해당 기간 동안은 거치식에 비해 수익률이 낮을 수 있습니다. 따라서 어디에 투자하느냐에 따라 시장 대비 수익률 차이가 클 수 있습니다. 국내장이 장기적으로는 상승하더라도 변동성이 높을 거라 예상한다면 고려해 볼 만한 투자 전략이라 할 수 있습니다.

세븐 스플릿은 작은 수익을 지속적으로 누적하는 투자 전략입니다. 소수의 종목 또는 특정 몇몇 지수를 추종하는 ETF에 대해 이러한 전략을 적용하면, 기대 이하의 성과를 거둘 수도 있습니다.

어떤 종목이 -30%까지 급락하는 과정에서 꾸준히 분할 매수하여 -15% 평가 손실률 얻었다고 하겠습니다. 개별 분할 매수분에 대해 5% 수익률을 기대하고 분할 매도하면, 해당 종목이 본래 가격까지 상승하는 동안 얻을 수 있는 총수익률은 5% 정도에 그치게 됩니다.

이 때문에 세븐 스플릿은 소수 종목을 대상으로 하기에는 적절한 투자 전략이 아닐 수 있습니다. 한두 종목에 크게 물리면, 시장 대비 수익률이 낮아지면서, 전체 투자 자산은 기대보다 안정성이 떨어질 수 있습니다.

책에서의 가이드라인은 최소 20 종목입니다. 장기적으로 하방 경직성이 있으면서, 상관관계는 낮고 변동성은 높은 종목으로 포트폴리오를 구성하는 것이 바람직합니다. 참고: 이렇게 포트폴리오를 구성하기는 쉽지 않습니다.

자동화된 서비스의 필요성

종목수가 늘어나면 수작업으로 주문을 관리하기 번거로워집니다. 개별 종목에 대해 기간 예약 주문을 거는 방법이 무난한데, 개별 주문이 체결되면, 반대 방향의 주문을 추가해야 합니다.

개별 매매에 할당된 투자금은 전체 투자금 대비 규모가 작습니다. 20 종목에 대해 20% 비중으로 5 분할 매매를 한다면, 1회 매매의 비중은 1 / 20 × 20% = 1%가 됩니다. 1% 매매로 5% 수익률을 기대하고 매도한다면, 전체 투자금 대비 1% × 5% = 0.05% 수익률을 얻게 됩니다. 매수/매도 주문 한 쌍의 기대 수익률이 0.05%인 셈입니다.

세븐 스플릿 전략으로 작은 수익을 꾸준히 누적시켜 장기적으로 시장보다 조금 높은 수익률을 조금 더 안정적으로 얻을 수 있다고 믿더라도, 1년 뒤 일시적으로 큰 상승장이 발생하면, 시장보다 수익률이 낮을 수 있습니다.

주기적으로 신경 써서 종목을 선정하고, 매일 매매 내역을 확인하고, 필요하면 추가 예약 주문을 걸어왔던, 지난 1년간의 수고가 부질없는 행위였다고 느껴질 수 있습니다. 지루하면서 번거로운 투자 전략인 셈입니다.

매직 스플릿 서비스는 이러한 불편을 줄여주는 부분 유료 서비스이고, 이 책은 이에 대한 사용 설명서입니다.

세븐 스플릿 투자 전략 자체에 관심이 있는 분이나 전작을 읽은 분에게는 큰 도움이 되는 책은 아닙니다. 세븐 스플릿 투자 전략은 이해하기 간단하며, 인터넷에 관련 정보가 공개되어 있기 때문입니다.

이 책은 세븐 스플릿 투자 전략으로 투자를 시도해 보고 싶은 분을 위한 책입니다. 책의 가치 상당 부분은 동봉된 매직 스플릿 Pro 서비스 3개월 이용권에 있습니다. 참고: Pro 서비스는 자동 매매를 지원하기에 관리의 번거로움이 줄어듭니다.

참고: 세블 스플릿 전략에 대한 소개는 매직 스플릿 서비스 페이지에 찾을 수 있습니다. 매직스플릿 투자 시스템 [웹사이트]

참고: 매직 스플릿 사용법은 위키독스에도 자세히 나와 있습니다.

• 꿈을 현실로 만드는 마법의 매직스플릿 투자 시스템 (국내주식-키움증권)
• 꿈을 현실로 만드는 마법의 매직스플릿 투자 시스템 (미국주식-한국투자증권)
• 매직스플릿 클라우드 서비스 메뉴얼

정리하며

이 책은 세븐 스플릿이라는 흥미로운 투자 전략과 이를 손쉽게 사용할 수 있는 매직 스플릿 서비스를 소개합니다. 단기 분할 매매 역추세 전략은 손이 꽤 가기에 수작업으로 운용하기 번거로울 수 있습니다. 동봉된 3개월 Pro 서비스 무료 이용권을 이용하면 수고로움을 다소 줄일 수 있습니다.

세븐 스플릿은 괜찮은 투자 전략일지 모른다는 생각은 들 수 있지만, 아쉽게도 투자 전략이 얼마나 유용한지 합리적으로 설명하고 있지는 않습니다. 책에서 소개한 가이드라인을 적용한 종목들로 백테스트한 결과 정도는 함께 제시했으면 어땠을까 하는 아쉬움이 있습니다..

함께 읽으면 좋은 글:

• 과적합(overfitting)과 경향(trend) 변화 - 문제 출제 경향이 바뀌어서 성적이 떨어졌어요.
• 과적합(overfitting)과 우연 - 시험을 자주 쳤더니 1등도 해 보네요, 철수와 평행우주
• 과적합(overfitting)은 왜 발생하는 것일까? - 공부를 너무 많이 했더니 성적이 떨어졌어요.
• 나는 당신이 주식 공부를 시작했으면 좋겠습니다 (이효석) - 무얼 공부하라는 것인지 알 수 없는 책 (서평)
• 삼성 S&P500 ETN - ETF보다 제가 조금 더 잘하거든요.
• QQQ5(QQQ 5배 레버리지)는 1년간 얼마나 녹았을까?
• 외화 RP는 위험한가? (증권사가 RP를 운용하는 방법)
• S&P 500 지수 추종 국내 ETF는 무엇이 좋을까? (국내 상장 ETF 9종 비교)  
• 초단기 채권 ETF가 좋을까? RP/발행어음이 좋을까? (파킹용 단기 자금)
• 해외 ETF는 세금이 어떻게 부과될까? (배당소득세와 양도소득세)